又近年中，又到銀行“中考”時期，銀行理財產品密集發(fā)行且收益有所提升。近期，在工商銀行(601398,股吧)重慶市分行發(fā)布的最新一期理財產品中，一款代碼為CFXT4550的產品最高預期年化收益率就達到5.5%，且5萬元就可購買，投資期限為364天。同時，重慶銀行6月24日也推出了一款預期年化收益率為6.00%的理財產品，投資期限為204天。

　　在銀行理財產品收益“漲水”的同時，由于受到流動性寬松的影響，余額寶等“寶寶”類理財產品收益率卻持續(xù)走低，余額寶6月24日發(fā)布的七日年化收益率為4.49%，相比年初最高的6.74%大幅下跌，相較銀行理財產品已經沒有優(yōu)勢。

　　還有投資者發(fā)現(xiàn)一些網(wǎng)貸理財產品預期年化收益高達8%、9%、10.5%。

　　面對如此多的理財產品，投資者該如何選擇？

　　比收益同時還要看風險

　　單純從收益看，P2P網(wǎng)絡借貸平臺的預期理財收益顯然是最高的，但相對風險也較大。

　　P2P網(wǎng)絡借貸平臺是以網(wǎng)絡公司為中介機構，對接個人投融資需求。由于門檻低、效率高，許多無法通過銀行獲得貸款的普通人借此得到了小額貸款。同時，資金提供方獲得了較高收益。一些網(wǎng)貸平臺的P2P理財產品甚至號稱年化收益率20%以上，部分產品投資起點低至50元。不過業(yè)內專家認為，根據(jù)目前傳統(tǒng)的監(jiān)管模式，很難監(jiān)督網(wǎng)貸公司的操作流程，投資者要警惕網(wǎng)貸公司只是把錢吸進來，而沒有真實的投向。而且許多網(wǎng)貸公司看上去沒有違規(guī)，實際上它怎么處理資金就很難說了，“保本”、“安全”的宣傳未必可信。

　　而銀行理財產品在風險的控制上顯得更為嚴謹。重慶工行相關人士介紹，他們發(fā)行的這款產品投資方向主要分為三個部分，0~80%為高流動性資產、20%~100%為債券類資產、0~80%其他資產或資產組合。雖然該產品屬于非保本浮動類，但產品風險較低，而其銀行會加大監(jiān)管力度，力求達到產品的預期收益率。從目前重慶工行已經兌付的理財產品來看，全部實現(xiàn)了產品預期收益。

　　比渠道大銀行不輸網(wǎng)絡

　　余額寶的紅火，很大因素是它購買和贖回的便捷。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，購買銀行理財產品的渠道也不再僅僅只是局限于柜臺，各家銀行都推出了網(wǎng)銀，手機銀行、理財早市、理財夜市等多種購買渠道。對于消費者而言，也避免了去營業(yè)網(wǎng)點排隊的麻煩。如工行此次發(fā)行的理財產品，除了到網(wǎng)點購買，還可以通過登錄網(wǎng)上銀行購買。

　　要高收益可鎖定投資期限較長的產品

　　對于產品的投資期限，工行相關人士建議，如果投資者對流動性要求不高，在目前收益率尚不穩(wěn)定的情況，可以通過選擇期限稍長的產品來鎖定較高收益，畢竟在產品募集期，投資者資金是不計息的。“如果經常選擇短期理財產品，也會給投資者帶來損失。”

　　而余額寶等“寶寶”類產品，更適合用來打理投資者手中短期、小額的錢。
商報記者 周洋