理財(cái)期限務(wù)必看清

　　熱衷于銀行理財(cái)?shù)耐跣〗阆蛴浾咧v述了近期購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品遇到的問(wèn)題。王小姐在2月收到某銀行發(fā)來(lái)的一條短信：“某理財(cái)產(chǎn)品，35天，預(yù)期年化收益率5%。”由于收益高于一年定期，毫不猶豫地用5萬(wàn)元年終獎(jiǎng)買(mǎi)了該產(chǎn)品。可購(gòu)買(mǎi)后發(fā)現(xiàn)，該理財(cái)產(chǎn)品雖然是從2月10日開(kāi)始銷(xiāo)售的，但直到2月20日才開(kāi)始計(jì)息，這意味著中間有將近10天的“空檔期”。

　　專(zhuān)家介紹，如果在產(chǎn)品募集期之初就購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，那么在計(jì)息日之前，投資的資金就只能獲得活期利息的收益，如果把現(xiàn)有的收益折算到實(shí)際投資周期上，收益率肯定會(huì)低于預(yù)期最高收益率。

　　難以避免理財(cái)“空檔”

　　分析“空檔期”形成的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一方面和主觀原因有關(guān)，如投資者忘記了產(chǎn)品到期，沒(méi)有及時(shí)尋找后續(xù)投資；錯(cuò)誤預(yù)判了投資期限，使其結(jié)束時(shí)間恰好位于節(jié)假日期間，從而無(wú)法順利過(guò)渡到其他投資中等。其中，前者占大多數(shù)。很多投資者都是上一期產(chǎn)品到期后，才到銀行咨詢(xún)下一期的理財(cái)產(chǎn)品有哪些，什么時(shí)間發(fā)售，這中間很容易形成“空檔期”。個(gè)別投資者熱衷短期理財(cái)產(chǎn)品，頻繁換手理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品與產(chǎn)品之間銜接不到位，也是形成“空檔期”的原因。

　　另一方面和客觀原因有關(guān)，如理財(cái)產(chǎn)品本身設(shè)計(jì)的原因造成申購(gòu)、贖回“空檔”。如日前某銀行發(fā)售的一款期限為34天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率達(dá)6.4%，這款產(chǎn)品設(shè)定的銷(xiāo)售日期為3月19日至25日，預(yù)留了7天的產(chǎn)品募集期，募集期(也被部分銀行稱(chēng)之為認(rèn)購(gòu)資金鎖定期)，投資者獲得的只有銀行的活期存款利息。產(chǎn)品預(yù)計(jì)計(jì)算投資收益的起始日為3月26日，名義到期日為4月29日。此外，理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)還有一個(gè)霸王條款—銀行“最遲于實(shí)際到期日后2個(gè)工作日內(nèi)(遇法定節(jié)假日順延)，將到期后可兌付款項(xiàng)劃入投資人授權(quán)指定賬戶(hù)，該期間為到期清算期，到期清算期間不計(jì)付利息”。也就是說(shuō)，投資者如果想要購(gòu)買(mǎi)上述理財(cái)產(chǎn)品，必須于3月19日將資金存至投資者在該行開(kāi)設(shè)的相應(yīng)賬戶(hù)，并在3月19日至25日享有活期利率；如無(wú)特殊情況，3月26日，該理財(cái)產(chǎn)品將正式成立，并于4月29日到期?？紤]到兩天的清算時(shí)間延至了5月1日，再考慮到“五一”法定節(jié)假日三天順延的原因，銀行最晚有權(quán)于5月4日將理財(cái)資金本息進(jìn)行兌付。

　　合理理財(cái)減少“空檔期”

　　專(zhuān)家對(duì)于理財(cái)“空檔”給出了兩條建議：一、對(duì)于日常忙碌的投資者，盡量不要購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)。避免由于過(guò)于忙碌，忘記產(chǎn)品的贖回日期，以至于不能有效利用資金進(jìn)行再次投資。而短期產(chǎn)品的申購(gòu)贖回頻率較高，需要更高的關(guān)注度。建議這類(lèi)人群購(gòu)買(mǎi)中長(zhǎng)期理財(cái)，降低產(chǎn)品更換頻率，保證資金的有效利用；二、在一個(gè)產(chǎn)品到期后，如果沒(méi)有合適的產(chǎn)品接續(xù)，可以考慮購(gòu)買(mǎi)一些貨幣基金，一方面收益率較有保證，另一方面，申購(gòu)贖回較為靈活?？梢栽谀繕?biāo)產(chǎn)品募集期的中后期贖回，進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，使資金收益最大化。專(zhuān)家也提醒，由于大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品都是有配額的，盡量不要在募集期結(jié)束前才進(jìn)行申購(gòu)，如果產(chǎn)品銷(xiāo)售情況良好，有可能提前結(jié)束銷(xiāo)售。