然而，當(dāng)下銀行理財市場正在面臨日趨嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，與此同時，日益興起的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品正在逐步蠶食銀行理財份額，未來城商行必須做好準(zhǔn)備迎接質(zhì)的較量。

　　市場占比突破三成

　　從2013年第四季度數(shù)據(jù)來看，城商行的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已顯著超越大型銀行，躋身第二，而與排名首位的股份制商業(yè)銀行之間的差距也日趨縮小。普益財富數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度，城商行發(fā)行數(shù)量占比為31.68%，環(huán)比顯著上升3.14個百分點，較大型銀行高出4.62個百分點。與此同時，其與股份制商業(yè)銀行32.41%的市場占比相比，差距已不及1個百分點。“對于整個銀行業(yè)而言，去年年末市場資金面一直處于緊張之中，而對于城商行而言，其發(fā)力理財業(yè)務(wù)的意圖更為明顯，不僅是基于沖時點的考慮，更是長期的業(yè)務(wù)布局。”業(yè)內(nèi)專家認為，除了將理財產(chǎn)品作為節(jié)點性的攬儲工具之外，對于城商行而言，其更重要的意義在于留住客戶、增加利潤增長點。

　　從收益能力來看，城商行在理財市場中占據(jù)了一定的位置。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)，2013年第四季度，以到期產(chǎn)品平均EI值（到期收益率/同期限理論存款利率）作為打分依據(jù)，表現(xiàn)較好的前10位銀行中，城商行占據(jù)了6個席位。專家認為，在當(dāng)前階段，縮減自身的利潤，以讓利的方式來爭取投資者，這是城商行所發(fā)理財產(chǎn)品收益較高的主要原因。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財成新對手

　　近年來，城商行在理財市場的表現(xiàn)日益突出。然而，欲繼續(xù)在理財市場占有一席之地，未來之路卻難言輕松。一方面是銀行理財市場的規(guī)范監(jiān)管日趨嚴(yán)格，另一方面則是來自互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臎_擊。

　　目前，銀行理財市場正在經(jīng)歷新一輪的改革。日前，央行下發(fā)《關(guān)于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品進入銀行間債券市場的有關(guān)事項的通知》，業(yè)內(nèi)解讀此文為8號文的延續(xù)，意在規(guī)范理財產(chǎn)品單獨建賬、一一對應(yīng)的配套措施。這些循序漸進的步驟都旨在建立不同理財產(chǎn)品間風(fēng)險隔離的基本保障，切斷銀行將理財資金與自有資金混用、不同理財產(chǎn)品資金之間混淆的灰色通道，解決銀行的資金錯配問題。

　　專家認為，在日趨嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下，城商行“以量換價”的競爭優(yōu)勢日漸消逝，目前更應(yīng)注重“質(zhì)”的完善。以往習(xí)慣于資金池運作模式的城商行，應(yīng)盡快根據(jù)監(jiān)管要求，加快實現(xiàn)“一一對應(yīng)”，完善風(fēng)控措施、加強信息披露，否則很難在理財市場中實現(xiàn)長足發(fā)展。

　　另外，在2013年互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的背景下，各種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品迅速興起，其收益水平甚至令以高收益著稱的城商行理財產(chǎn)品也很難企及。專家認為，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)募尤胱屨麄€市場重新洗牌，未來城商行不僅要穩(wěn)固在銀行理財市場的份額，同時也要考慮在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品不斷蠶食銀行理財市場份額的情況下，該如何沖出重圍。

　　解讀

　　城商行應(yīng)加速轉(zhuǎn)型

　　馬年伊始，城商行即面臨著重重挑戰(zhàn)：利率市場化正在加速推進，倒逼銀行加快轉(zhuǎn)型；互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，給難言寬松的銀行資金面“火上澆油”；民營銀行有望正式落地，競爭激烈的市場或?qū)⒓尤胄碌膮⑴c者。

　　在此可以謂之“嚴(yán)峻”的市場環(huán)境下，城商行應(yīng)該如何突出重圍實現(xiàn)發(fā)展？業(yè)內(nèi)人士表示，總體而言，城商行應(yīng)對上述挑戰(zhàn)的關(guān)鍵在于加速轉(zhuǎn)型。

　　其中，充足的理財資金能轉(zhuǎn)化成規(guī)模優(yōu)勢，確保城商行在激烈市場競爭中獲取更高的市場份額。因此，思考如何大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)是大多數(shù)城商行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向，也是效率最高的轉(zhuǎn)型抓手之一。?